Le guide de la retraite

« Vous préparer au plus tôt pour vivre une retraite sereine. »

Voilà une maxime pleine de bon sens pour vous assurer un avenir confortable.

Selon les projections du COR (Comité d’Orientation de la Retraite), les pensions ne devraient plus couvrir en moyenne que 40 % à 45 % des besoins des retraités à l’horizon 2050.

Dans ces conditions, il est indispensable de préparer le plus tôt possible votre retraite !

Oui, mais comment ?

Pour vous aider à y voir plus clair, nos conseillers en gestion de patrimoine ont rédigé cette édition 2023 du Guide de la retraite.

Vous y trouverez les placements plébiscités par nos clients et nos conseillers pour leur efficacité, ainsi que des conseils pratiques pour préparer votre retraite à 30, 40, 50 ou même 60 ans.

Bonne lecture !

Retraite : situation actuelle

Des régimes de retraite moins généreux

La proportion grandissante de retraités en France a nécessité une succession de réformes afin d’équilibrer le système des retraites. Cet équilibre est loin d’être assuré et il se fera au prix d’efforts supplémentaires demandés aux retraités, et aux actifs, avec la nouvelle réforme des retraites 2023. À l’avenir, les pensions de retraite ne pourront plus offrir le même niveau de vie qu’aujourd’hui.

La retraite en quelques chiffres :

• 5 fois plus de retraités en 50 ans (16 millions en 2022 contre 3 millions dans les années 70 - 22 millions attendus en 2040)

• 1,76 cotisants pour un retraité (contre 4 cotisants en 1976)

• +3 mois d’espérance de vie gagnée tous les deux ans

• 64 ans : âge légal du départ à la retraite

Un peu d’histoire...

C’est en 1945 que sont posées les bases de nos retraites : les ordonnances d’octobre créent la Sécurité sociale, dont l’assurance vieillesse constitue l’une des branches. Est alors institué un système solidaire, obligatoire, basé sur la contribution (les pensions sont proportionnelles aux cotisations) et la répartition (les cotisations versées chaque année par les actifs servent à payer les pensions des retraités).

Cependant, ce modèle de retraite jusqu’alors à l’équilibre est maintenant déstabilisé par la proportion grandissante de retraités. À l’avenir, les pensions de retraite ne pourront plus offrir le même niveau de vie qu’aujourd’hui.

En cause : des pensions qui, dans le temps, augmentent plus faiblement que les salaires.

Plus globalement, le COR (Comité d’Organisation des Retraites) voit « la pension moyenne relative au revenu d’activité moyen » chuter de 52 % aujourd’hui à 40-45 % (selon ses scénarios) à la fin des années 2030.

Dans ce contexte, et selon vos capacités, il est fortement conseillé de préparer activement votre retraite, en épargnant le plus tôt possible.

Loin de n’être réservée qu’aux catégories sociales les plus aisées, la retraite par capitalisation permet aujourd’hui de compléter votre pension. Plan d’Épargne Retraite (PER), assurance-vie, Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou encore Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), les produits d’épargne sont nombreux et leurs avantages multiples.

Les experts en gestion de patrimoine Quintésens sélectionnent les meilleurs placements en fonction de votre profil et de vos objectifs.

I. Les solutions d’épargne retraite

La loi Pacte (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), définitivement adoptée et promulguée par le Parlement le 22 mai 2019, comporte parmi ses objectifs, la simplification des produits d’épargne retraite.

En ce sens, trois nouveaux produits d’épargne retraite ont été ouverts à la vente :

1. Plan d’Épargne Retraite Individuel (PER) : il remplace le Plan d’Épargne Retraite Populaire (Perp) et le contrat Madelin pour les professions libérales.

2. Plan d’Épargne Retraite d’Entreprise Collectif : il succède au Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (Perco).

3. Plan d’Épargne Retraite Obligatoire : il prend la succession du contrat article 83.

Les personnes intéressées peuvent transférer leur « ancien » produit vers l’un de ces nouveaux produits d’épargne retraite. Il est possible également de réaliser une transformation collective des anciens produits s’il y a eu une souscription d’entreprise ou d’association.

Les avantages des solutions d’épargne introduits par la loi Pacte sont :

1. Une plus grande portabilité permettant de transférer vos contrats avant et après la retraite. Cela doit rendre l’épargne retraite plus adaptée à l’évolution de carrière et de parcours de chacun.

2. Un assouplissement des modalités de sortie en rente ou en capital. Il est désormais possible de réaliser une sortie anticipée sous forme de versements réguliers, en une fois en cas d’accident de la vie ou pour l’achat d’un logement en tant que résidence principale.

3. L’ouverture de tous les produits d’épargne retraite aux assureurs, gestionnaires d’actifs et fonds de retraite professionnelle supplémentaire.

PER : fonctionnement et avantages fiscaux

Qu’est-ce que le PER ?

Le PER est un produit d’épargne retraite ouvert à tous et disponible depuis le 1er octobre 2019. Les particuliers peuvent y effectuer des versements volontaires qui sont déductibles de leur impôt sur le revenu, ou y déposer le fruit de leur épargne salariale.

Le PER individuel succède au Perp et au contrat Madelin. Votre épargne accumulée peut être, à votre demande, transférée sur votre PER individuel.

Comment fonctionne le PER ?

L’épargne reste bloquée jusqu’à la retraite, sauf en cas :
• d’achat de la résidence principale,
• d’invalidité,
• de cessation d’activité non salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire,

• d’expiration des droits aux allocations chômage,

• de surendettement,
• du décès de l’époux, de l’épouse ou du partenaire de Pacs.

Une fois à la retraite, les titulaires d’un PER peuvent choisir entre récupérer l’épargne accumulée (capital), la transformer en rente (revenu mensuel supplémentaire à vie), ou panacher les deux options.

Comment souscrire à un PER ?

Pour cela, rien de plus simple : faites-vous accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine. À l’issue d’un rendez-vous, il pourra vous proposer, selon votre situation particulière, les contrats de PER les plus adaptés et les plus performants.

Pour bien comprendre les caractéristiques et les avantages d’un PER, Vincent Fournier, Responsable des marchés financiers chez Quintésens, partage ses connaissances à l’occasion du webinar : « Le PER, une solution pertinente ? ».

> Webinar : Le PER, une solution pertinente ?

Quel est l’avantage du PER ?

Le PER ne donne pas droit à une réduction d’impôt à proprement parler, mais à une déduction fiscale. Traduction : les sommes versées sur votre plan peuvent être déduites de votre revenu imposable. Ainsi, comme votre revenu imposable diminue, votre impôt diminue également.

Quelle est la contrepartie du PER ?

Le PER permet de bénéficier d’une déduction fiscale « à l’entrée ». En revanche, l’impôt est dû « à la sortie ». Si vous optez pour une sortie en rentes viagères, celles- ci sont soumises à l’impôt sur le revenu, au même titre que les pensions de retraite, ainsi qu’aux prélèvements sociaux.

Si vous optez pour une sortie en capital, celui-ci est soumis à l’impôt sur le revenu, et les plus-values sont taxées au Prélèvement Forfaitaire Unique à 30 % (PFU).

L’assurance-vie : “couteau suisse” de votre patrimoine

Souple, rentable et peu taxée, l’assurance-vie n’est pas populaire pour rien. Ce véhicule d’épargne est considéré à juste titre comme le « couteau suisse » du patrimoine. Il permet de dynamiser la rentabilité de vos placements, de vous constituer progressivement un capital, de préparer votre succession et bien sûr, de compléter efficacement vos revenus à la retraite en effectuant des retraits réguliers.

Quels sont les avantages de l’assurance-vie ?

1. La souplesse du contrat : épargner à votre rythme, en toute sérénité, sans plafond de versement, et disposer à tout moment de tout ou partie de votre capital.

2. La fiscalité rachat avantageuse pour générer des compléments de revenus exonérés d’impôts pour votre retraite ou tout autre projet.

3. La valorisation de votre patrimoine financier à travers une offre diversifiée.

4. La fiscalité transmission pour protéger vos proches et minorer les droits de succession.

Assurance-vie et exonération d’impôt sur le revenu

L’assurance-vie est l’une des rares enveloppes qui permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les produits du contrat (bénéfices ou gains) avant ou après 8 ans. De plus, le capital est exonéré de toute taxation.

Deux conseils pour votre assurance-vie :

1-Sélectionnez un contrat adapté à vos besoins :

Pour obtenir une rémunération satisfaisante, le choix des supports d’investissement est essentiel. Il s’agit de choisir un produit adapté à vos besoins, et qui prélève peu de frais annexes. Optez donc pour un contrat qui répond à vos besoins dans un cadre fiscal privilégié. Le plus sécurisé n’est pas forcément le meilleur, notamment dans l’optique de la retraite.

Le fonds classique en euros n’est plus la réponse à toutes les problématiques patrimoniales. Les contrats multisupport semblent aujourd’hui plus en phase avec le contexte économique.

2-Assurez le suivi de votre contrat :

Une fois le contrat choisi, il faut discuter avec votre conseiller en gestion de patrimoine et remplir un document où vous indiquez vos connaissances, vos objectifs et les risques que vous acceptez. Accordez une importance toute particulière à la rédaction de la clause bénéficiaire. Elle doit être bien rédigée pour que les fonds soient attribués selon vos souhaits, en cas de décès.

Vous pouvez confier la gestion de votre contrat d’assurance-vie à un conseiller ou à un courtier travaillant avec plusieurs banques et compagnies d’assurance. Ce dernier, sur vos indications, décide du mode de gestion des primes en mettant à votre disposition divers types de supports financiers, allant des très sécurisés aux plus risqués.

Quel rendement attendre pour votre assurance-vie ?

Au sein d’une assurance-vie multisupport, les gains peuvent dépasser, sur des fonds dynamiques et dans des circonstances favorables, 5 à 20 % par an. Inversement, lorsque les marchés chutent, les fonds boursiers et diversifiés peuvent perdre plus de 20 %.

Pour bénéficier ou obtenir une rémunération de 3 à 4 % dans le contexte actuel de taux bas, vous pouvez accepter une solution qui offre des risques limités.

Pour éviter d’investir au plus haut en Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) ou en Bourse, versez régulièrement, et étalez dans le temps vos investissements. Échelonnez vos rachats sur plusieurs années afin d’optimiser la fiscalité.

Les SCPI : quand la pierre devient papier

Devenir copropriétaire à partir de 200 euros ? C’est possible grâce aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), également nommées « pierre-papier ». Le principe : investir collectivement dans l’immobilier.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un produit financier apparu en France en 1964.

On l’appelle aussi « pierre-papier »

Autrement appelée « pierre-papier », la SCPI est un placement immobilier locatif de long terme. Chaque épargnant (investisseurs particuliers, entreprises ou associations), qui investit dans la SCPI, devient « associé », et détient une partie d’un patrimoine immobilier, sous la forme de parts. Le capital social minimum des SCPI est de 760 000 euros.

« Laissez faire les professionnels »

Pour la gestion immobilière, les associés s’appuient sur la société de gestion de la SCPI, qui se charge de tout : sélection des cibles d’investissement, choix des locataires, revente des biens, entretien du parc immobilier, travaux quand ils sont nécessaires, etc. Cet ensemble de services est compris dans les frais de gestion.

En contrepartie de la somme investie, les associés peuvent percevoir un revenu à échéances régulières, qui correspond aux dividendes issus des loyers payés par les locataires des biens immobiliers.

Un nouvel associé ne peut percevoir ses premiers revenus qu’au bout de quelques mois : c’est ce qu’on appelle le délai de jouissance. Ce délai, variant entre 4 et 6 mois, correspond au temps nécessaire au gestionnaire de la SCPI pour investir l’épargne collectée : recherche de biens immobiliers, étude des dossiers, transaction et mise en location si l’immeuble n’est pas déjà loué.

De la diversification

La SCPI constitue ainsi un patrimoine diversifié à la fois sur le plan géographique, mais aussi quant au type d’immeuble (habitation, local commercial), des locataires et des secteurs d’activités de ces derniers (hôtellerie-restauration, bureaux, bases logistique, grande distribution, énergie, etc.).

Ticket d’entrée : à partir de 200 euros !

L’investissement dans une SCPI est une solution accessible à partir de quelques centaines d’euros et permet aux épargnants une diversification de leur épargne, en accédant en particulier au marché immobilier tertiaire professionnel, un marché réputé pour sa rentabilité.

Les 3 familles de SCPI

Les SCPI se distinguent les unes des autres d’une part par le type de biens achetés, par les zones d’investissement (régions françaises, Europe, monde, etc.) et par leur régime fiscal. Il existe 3 grandes familles principales de SCPI : les SCPI de rendement, la SCPI fiscales et les SCPI de plus-value.

1. La SCPI de rendement

Ce produit financier permet aux investisseurs d’acquérir des parts de patrimoine immobilier. Dans ce type de SCPI, le revenu locatif potentiel est issu des loyers des immeubles détenus par la société de gestion.

Une SCPI de rendement est principalement composée d’immobilier professionnel (bureaux, locaux commerciaux ou d’activité, entrepôts respectant les normes des bâtiments basse consommation, etc.). L’un des points communs notables entre ces différents types de biens immobiliers est que le bail commercial pourra être plus long que celui d’un bien résidentiel.

2. La SCPI fiscale

Une SCPI dite fiscale, ou de défiscalisation, est un produit financier fiscalement intéressant. Ce type de SCPI permet une réduction d’impôt en fonction du montant de l’investissement réalisé.

Par rapport à d'autres types de SCPI comme celles dites de rendement, les revenus perçus seront généralement moins importants. Par ailleurs, les fonds peuvent être immobilisés sur une plus longue période, avec une revente des titres qui pourra s’avérer plus difficile.

Il existe plusieurs types de SCPI fiscales : SCPI Pinel, SCPI Denormandie, SCPI Malraux et SCPI de Déficit Foncier.

3. La SCPI de plus-value

Une SCPI de plus-value, aussi appelée SCPI de valorisation ou de capitalisation, investit dans des biens immobiliers qui présentent un fort potentiel de revalorisation.

A la différence des SCPI fiscales ou de rendement, les SCPI de plus-value ne reversent pas les loyers collectés. Le détenteur de part(s) ne perçoit pas de dividende, de quoi éviter d’être imposé sur les revenus fonciers qu’il aurait pu toucher en investissant dans un autre type de SCPI.

La performance des SCPI de plus-value est directement liée à la revalorisation du prix de leur part : ces SCPI cherchent ainsi à investir en priorité dans des biens immobiliers décotés par rapport aux prix du marché, puis à les revendre quelques années plus tard en bénéficiant d’une plus-value au moment de cette revente.

Miser sur son propre avenir avec le PEA

Apparu en 1992, le PEA est destiné à favoriser l’investissement boursier pour les particuliers.

Qu’est-ce qu’un PEA ?

Un PEA (Plan d’Épargne en Actions) est composé d’un compte titres et d’un compte en espèces. Sur le compte titres, vous choisissez différentes valeurs mobilières, alors que le compte en espèces permet la transition des fonds lors d’opérations d’achats et de ventes, de versement de dividendes, et de prélèvements des frais. À ce titre, le compte en espèces ne pourra pas être débiteur.

Quel est le plafond des versements du PEA ?

Le plafond maximum des versements du PEA s’élève à 150 000 euros. Pour les couples mariés ou pacsés qui détiennent chacun leur PEA, le plafond s’élève à 300 000 euros.

Il n’y a pas d’obligation d’un versement minimum à la souscription d’un PEA. Les versements doivent néanmoins s’effectuer sous une forme monétaire. Certains établissements proposent la mise en place de virements réguliers.

Fiscalité des gains

Les gains issus d’un PEA sont exonérés d’impôt à partir de 5 ans de détention, mais demeurent assujettis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.

II. Les solutions l’investissement immobilier

L’immobilier est souvent perçu comme une valeur refuge. C’est effectivement une excellente façon de préparer votre retraite. Cette solution offre de nombreuses possibilités, comme par exemple acquérir votre résidence principale en prévision de l’avenir ou réaliser un investissement locatif pour générer un complément de revenus. En résumé, le placement immobilier est une solution à envisager de près dans le cadre de la préparation de votre retraite.

Pour vous assurer des résultats optimum, il faut cependant sélectionner rigoureusement le dispositif le plus adapté à votre situation fiscale et patrimoniale, le secteur géographique du logement, ainsi que le bien en lui-même. Ce choix nécessite l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine. Il sera à même de vous faire découvrir des solutions et des programmes immobiliers à forte rentabilité.

Quels sont les principaux choix immobiliers pour bien préparer votre retraite ?

Loi Pinel : la défiscalisation par la location dans le neuf :

La loi Pinel (Pinel classique et Pinel +) est l’un des dispositifs phares en investissement immobilier car il est fiscalement très avantageux, même pour les fiscalités moyennes (à partir de 2 500 euros d’impôt par an). Grâce à ce dispositif, vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant atteindre 17,5 % ou 21 % du prix du bien, selon que vous investissez en Pinel classique ou en Pinel +. Ce dispositif permet à l’État d’encourager la construction de nouveaux logements dans les zones de tension locative en proposant des biens performants à loyer encadré.

Loi Denormandie : « Le Pinel dans l’ancien »

La loi Denormandie vous permet de bénéficier d’une réduction d’impôt en investissant dans l’ancien, et en réalisant des travaux de rénovation. Il s’agit d’un moyen de lutter contre les logements vacants ou insalubres dans certaines zones du pays. Son abattement fiscal est similaire à celui de la loi Pinel +, à savoir :

• 12 % de l’investissement pour une location sur 6 ans,

• 18 % pour une location sur 9 ans,
• 21 % pour une location sur 12 ans.

Statuts LMP / LMNP* : la location meublée pour générer des revenus

Le statut de Loueur Meublé a été mis en place afin de soutenir certains secteurs fournissant des prestations d’accueil de courtes, moyennes ou longues durées (résidences médicalisées, étudiantes, de tourisme, etc.). Ainsi, toute personne qui acquiert un logement meublé, neuf ou ancien, pour le louer, peut bénéficier du statut de Loueur Meublé, et profiter de ses avantages fiscaux.

Parmi ses avantages :
• récupération de la totalité de la TVA à 20 % de ce logement en une seule fois,

• exonération d’impôts : le statut de Loueur Meublé Non Professionnel permet une exonération d’impôt sur les loyers perçus ainsi que sur la plus-value immobilière après 15 ans de détention du bien,
• pas d’inscription nécessaire au RCS (Registre du Commerce et des Sociétés).

Lois Malraux et Monuments Historiques : pour les amoureux des vieilles pierres

Appréciés des fortes fiscalités, ces dispositifs offrent un avantage fiscal très alléchant aux investisseurs qui se lancent dans la rénovation de biens immobiliers à forte valeur patrimoniale.

La loi Malraux s’adresse en priorité à des investisseurs fortement imposés (à partir de 10 000 euros d’impôts). Le montant des travaux de restauration immobilière donnant droit à la réduction d’impôt ne peut excéder 400 000 euros pour une période de 4 années consécutives.

La loi Monuments Historiques offre quant à elle un abattement fiscal illimité. Toutefois, elle dispose d’autres avantages pour les investisseurs :

• pas d’engagement de location,

• pas de plafond de loyer,

• pas de plafond de ressources du locataire,

• pas de plafond de réduction d’impôt,

• possibilité de conserver l’appartement Monuments Historiques pour son usage personnel.

III. Préparer sa retraite de 20 à 60 ans

À la question : « Quand, préparer sa retraite ? », nous serions tentés de vous répondre qu’il n’y a pas d’âge pour vous constituer un capital pour vos vieux jours. Toutefois, vous ne pouvez pas envisager la retraite de la même manière à 20 ou 60 ans.

Préparer sa retraite entre 20 et 30 ans

À ce stade, vous avez encore le temps devant vous pour préparer votre retraite. Toutefois, il est possible de commencer doucement, mais sûrement, à vous constituer une petite épargne ou tout simplement, si vos revenus le permettent, devenir propriétaire de votre résidence principale.

La trentaine arrivée, vous entrez davantage dans le vif du sujet et le PER évoqué précédemment dans notre guide peut-être un placement efficace qui vous permettra de vous constituer un capital, mais aussi de réduire vos impôts. L’assurance-vie peut également être envisagée pour préparer votre avenir.

L’idéal est d’en discuter avec un conseiller en gestion de patrimoine qui évaluera votre situation afin de vous proposer les meilleurs placements.

Préparer sa retraite à 40 ans

Une vingtaine d’années vous sépare de la retraite. Il est donc temps de vous pencher sérieusement sur la question. Un petit tour sur les simulateurs de retraite (simulateur m@rel pour Ma Retraite En Ligne - si vous relevez du régime AGIRC-ARRCO), et un point sur vos relevés de carrière s’imposent !

Si vous n’avez pas encore pris le temps de vous constituer une épargne retraite, c’est le moment de vous lancer pour espérer en tirer un maximum de bénéfices. Plus le temps passe, plus il sera nécessaire de vous serrer la ceinture pour vous assurer un capital confortable à la retraite. Il est donc temps d’agir efficacement à travers des placements financiers et immobiliers.

Préparer sa retraite à 50 ans

La cinquantaine est le bon moment pour donner un dernier coup d’accélérateur à votre effort d’épargne. Vous atteignez généralement à ce stade les meilleures rémunérations de votre carrière, et avez encore plus d’une décennie avant de toucher votre capital retraite. Nous vous conseillons donc d’épargner de manière plus dynamique pour obtenir un rendement maximal.

Préparer sa retraite à 60 ans

Nous y sommes ! Ce n’est pas le moment pour prendre des risques sur des placements. Commencez à réfléchir à votre date de départ à la retraite en vous penchant sur les estimations détaillées fournies par les caisses de retraite.

Quel que soit votre âge, il est important d’être accompagné pour optimiser votre patrimoine.

Qui sommes-nous ?

Quintésens est spécialisé en gestion de patrimoine et intervient dans tous vos projets de vie : réduire vos impôts, placer votre argent, préparer votre retraite, développer votre patrimoine, transmettre vos patrimoine.

Avec 450 experts répartis sur toute la France, Quintésens vous aide à trouver la stratégie patrimoniale et fiscale la mieux adaptée à votre situation et vous accompagne dans toutes les phases de votre projet.

• 4 000€ d’impôts économisés en moyenne par an

• 130 000 foyers accompagnés

• 12 ans d’expérience

Le Groupe Quintésens est indépendant des circuits bancaires, des compagnies d’assurance et des promoteurs immobiliers, ce qui le rend totalement libre dans le choix de ses préconisations.

Offre 360 : un accompagnement personnalisé

Dans le cadre de notre accompagnement et pour vous aider à bâtir sereinement votre avenir patrimonial, Pluralle Groupe, société mère de Quintésens, a conçu pour vous une Offre 360.

Cette offre unique vous donne accès à une prise en charge globale de votre patrimoine, parfaitement optimisée, sur l’ensemble de nos métiers.

Notre promesse : vous faire bénéficier de toutes les expertises de Pluralle Groupe pour vous offrir des solutions et un accompagnement en accord avec vos projets de vie.