Investir dans une SCPI de commerces : avantages et inconvénients

Publié le 30/05/23

4 minutes 05

Epargne et Placement
Défiscalisation

Depuis quelques mois, les SCPI ont le vent en poupe et sont un placement tout indiqué en 2023, notamment les SCPI de commerces. Découvrez les avantages et les inconvénients de cet investissement. 

Qu’est-ce qu’une SCPI de commerces ? 

Pour rappel, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un investissement immobilier locatif de long terme. Il existe trois types de SCPI :  

  • les SCPI fiscales, 

  • les SCPI de plus-value, 

  • les SCPI de rendement. 

L’intérêt de la SCPI de rendement est qu’elle verse des dividendes réguliers à ses associés. Elle investit dans des immeubles tels que des bureaux, des entrepôts professionnels et des murs commerciaux ou murs de magasins.  

Ces murs commerciaux correspondent à des : 

  • commerces dits « essentiels » : comme les magasins d’alimentation générale, supérettes, hypermarchés ou supermarchés, mais aussi des magasins de bricolage, 

  • les autres commerces qui ne relèvent pas de la première nécessité : comme les boulangeries, les commerces de détail (confiseries, épiceries, etc.), les boutiques de vêtements, etc. 

Comment fonctionne une SCPI de commerces ? 

La société de gestion achète des murs de commerces qu’elle loue à des commerçants, indépendants ou franchisés.  

Les investisseurs (appelés associés) qui ont acquis des parts dans la SCPI de commerces touchent ensuite des dividendes, en moyenne tous les trimestres. Ces dividendes correspondent aux loyers encaissés par la SCPI, auxquels sont soustraits des frais de gestion. 

 

Découvrez comment investir efficacement dans les SCPI.

Télécharger le guide
<p><span>Découvrez comment investir efficacement dans les SCPI.</span></p>

Les avantages des SCPI de commerces 

Investir dans une SCPI présente de nombreux avantages et notamment : 

  • une diversification de votre épargne et de vos placements : la clé d’une bonne stratégie d’investissement est la diversification pour réduire les risques de perte en capital, 

  • une mutualisation des risques : la SCPI détient une multitude de locataires réduisant ainsi le risque locatif. Le pire ennemi d’un investissement immobilier est l’absence de locataire impliquant directement une perte de revenus. Les SCPI possèdent en moyenne un portefeuille de cinquante actifs, chacun occupés par au moins trois locataires. Si l’un de ces locataires ne paye plus son loyer, les revenus émanant de la SCPI sont mathématiquement peu impactés, 

  • une gestiondéléguée : c’est l’un des points forts de la SCPI. Le principe même de la SCPI est de déléguer la gestion du bien dont vous avez la propriété. De fait, vous n’avez aucun locataire à gérer et encore moins de travaux à réaliser. C’est le travail de la société de gestion à l’origine de la SCPI de s’occuper de cela, 

  • des revenus complémentaires : vous percevez des revenus fonciers tous les trimestres. Selon le site pierrepapier.fr, le taux de distribution moyen a été de 4,5 % en 2021 et pour 2022, le taux de distribution sera encore plus élevé. En 30 ans, le taux de distribution moyen annuel des SCPI n’a jamais été en dessous de 4 %, 

  • un placement accessible à tous : les SCPI sont accessibles à partir de 200 euros par mois. 

Si vous choisissez de réaliser un investissement en SCPI de commerces, vous profiterez d’autres avantages :  

  • un investissement locatif sûr : en effet, les murs commerciaux se louent sur de longues durées (9 ans en moyenne). Ainsi, vous avez moins de risques de vacance locative et donc, une régularité dans la perception de vos dividendes, 

  • un secteur plus robuste face à la crise : les SCPI de commerces, et en particulier les commerces alimentaires, sont plus résistants face aux crises économiques, 

  • un taux de distribution intéressant : selon l’ASPIM, il était de 4,50 % en moyenne en 2021. 

À lire aussi :

SCPI : fonctionnement, avantages et risques

La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) permet d’investir dans l’immobilier locatif. Elle e...

Lire l'article

SCPI de commerces : quels inconvénients ? 

Bien entendu, comme pour tout placement financier, investir dans une SCPI de commerces comprend aussi des risques et des inconvénients comme : 

  • des frais d’entrée et de gestion : en effet, vous déléguez la gestion de votre investissement et cela a un coût, 

  • la revente des parts n’est pas garantie : comme elle est liée à l’état du marché de l’immobilier, il peut être compliqué en fonction des périodes, de revendre vos parts de SCPI

  • un risque de perte du capital : comme mentionné précédemment, cette perte de capital est valable pour n’importe quel placement financier. 

Note

Bon à savoir : Les frais d’entrée sont de l’ordre de 8 % à 12 % de la valeur de votre part de SCPI. Les frais de gestion correspondent quant à eux à environ 8 % à 10 % de la valeur de vos dividendes.

À lire aussi :

Investissement : comment bien choisir sa SCPI ?

Les SCPI sont nombreuses en France, et intéressantes pour générer des revenus complémentaires pour d...

Lire l'article

Épargne : pourquoi les SCPI sont-elles un placement intéressant ? 

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ont le vent en poupe car face à l’inflation, elles offrent un meilleur rendement que d’autres produits d’épargne, à l’image des produits d’épargne réglementés (Livret A, PEL, LDDS, etc.). En outre, les livrets d’épargne réglementés sont eux-mêmes indexés en partie sur l’inflation.  

De plus, les loyers évoluent à la hausse, notamment en fonction de l’inflation. Ainsi, même si l’inflation baisse, les loyers resteront les mêmes, contrairement au rendement des livrets qui eux baisseront mathématiquement. 

Par ailleurs, selon les chiffres donnés par l’ASPIM (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier), le 18 novembre 2022, la collecte des SCPI s’est élevée à 7,5 milliards d’euros entre janvier et octobre 2022. Une hausse significative qui prouve l’intérêt des Français pour ce placement immobilier, avec 45 % d’augmentation par rapport à 2021 !  

Vous souhaitez investir dans les SCPI de commerces ? Discutez-en avec un conseiller en gestion de patrimoine. 

Demandez à être rappelé

Immobilier : comment investir dans une SCPI en 2023 ? 

Pour faire le bon choix d’investissement, vous pouvez faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine.  

Chez Quintésens, nos conseillers ont accès à un portefeuille de SCPI diversifié : SCPI de rendement, SCPI de plus-value, SCPI fiscales. Ils sauront vous guider pour investir dans la SCPI qui correspondra le mieux à vos objectifs. 

En fonction de votre profil et selon vos besoins, votre conseiller Quintésens va concevoir une stratégie d’investissement sur-mesure pour assurer la réussite de votre placement. Cette personnalisation vous assure un produit d’épargne performant et optimisé. 

À lire aussi :

Comment investir dans les SCPI ?

L’investissement en SCPI ou « pierre-papier » est accessible à tous, à partir de quelques centaines...

Lire l'article

Recevez dans notre newsletter des conseils pour optimiser votre épargne et vos investissements.

Nos derniers articles sur l'épargne et les placements

10 erreurs à éviter pour (très bien) placer son épargne en 2024

Comment épargner correctement et efficacement en 2024 ? Si vous hésitez sur la stratégie d’investiss...
Lire l'article

5 avantages d’investir en SCPI

Aujourd’hui, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier est un placement dans lequel plus d’un...
Lire l'article

Stratégie d'épargne : pourquoi diversifier ses placements ?

Pour espérer faire fructifier votre épargne, les possibilités de placement sont nombreuses. Certains...
Lire l'article
Voir plus d'articles

En bref 

Qu’est-ce qu’une SCPI ? 

La SCPI, pour Société Civile de Placement Immobilier, est un placement immobilier locatif de long terme, également appelé « pierre-papier ». La SCPI collecte des fonds auprès d’investisseurs particuliers qui touchent en contrepartie, des parts sociales non cotées en Bourse.  

Quels sont les différents types de SCPI ? 

Il existe trois types de Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) : les SCPI de rendement (commerces, bureaux, logements, etc.), les SCPI fiscales (liées à un dispositif de défiscalisation immobilière comme la loi Pinel, la loi Malraux, etc.), ou les SCPI de plus-value (immobilier résidentiel). 

Qu’est-ce qu’une SCPI de commerces ou SCPI d’entreprise ? 

Les SCPI de commerces ou d’entreprises entrent dans la catégorie des Sociétés Civiles de Placement Immobilier de rendement. Elles concernent la location de murs de commerces (ou murs de magasins), donc l’immobilier tertiaire. 

Quel montant minimum faut-il investir dans une SCPI en France ? 

Vous pouvez investir dans une SCPI à partir de 200 euros par mois. 

Quelles sont les SCPI de commerces les plus rentables en 2023 ? 

Pour connaître les SCPI de commerces les plus rentables en 2023, faites appel aux services d’un conseiller en gestion de patrimoine (CGP). Cet expert adaptera ses recommandations de placement en fonction de vos objectifs, et de votre situation personnelle, financière et professionnelle. 

Épargne et placements